Банк России в очередной раз поднял ключевую ставку: что будет с рынком ипотеки

Рост инфляции в России в очередной раз вынудил Центробанк пойти на ужесточение денежно-кредитной политики и повысить ключевую ставку. Обычно подобные решения регулятора незамедлительно находят отражение на рынке недвижимости. Чего же теперь следует ждать тем, кто решил улучшить свои жилищные условия при помощи ипотечного кредита?

Инфляция в России растет. В июле 2021 года Банк России давал прогноз о том, что рост цен не должен будет перевалить за 7%. Однако, умеренный прогноз не сбылся и уже осенью рынок отреагировал заметным ростом потребительских и продовольственных цен. Это в свою очередь способствовало значительному ускорению инфляционных риск. В октябре 2021 года Эльвира Набиуллина заявила о том, что до конца года рост инфляции составит 7.4-7.9%.

Столь значительно отклонение данного показателя от ожиданий экспертов вынудило совет директоров Банка России пойти на очередное повышение ключевой ставки. Напомним, что КС является основным инструментом регулирования денежно-кредитной политики. Рост данного показателя гарантированно находит свое отражение в процентных ставках кредитов и депозитов. Ипотека в данном вопросе не является исключением.

Ставки по ипотеке вырастут. Сегодня в этом уверены абсолютно все специалисты. Однако, как это часто бывает, рынок недвижимости отреагирует на действия главного финансового регулятора не сразу, а с некоторым запозданием. По самым прагматичным оценкам, начнется рост ставок по жилищным кредитам через 1.5-2 месяца. Текущая ситуация будет сохраняться еще несколько недель

Как сильно вырастут ставки по ипотеке? Это второй по важности вопрос на сегодняшний день. Центробанк России поднял ключевую ставку на 0.75 пунктов. Фактически, это самое значительное повышение КС в текущем году. Учитывая данное обстоятельство, можно со всей уверенностью сказать о том, что ипотечные ставки вырастут на 0.5-1%. Скорее всего рост будет очень быстрым, а может и вовсе одномоментным. Скорее всего, банки предпочтут повысить ставки на максимально допустимое значение, так как в декабре может последовать очередное взвинчивание КС от ЦБР.

Не стоит забывать о том, что пока повышение ставок по ипотеке сдерживается действием государственных программ. Само собой, льготная ипотека почти полностью бесполезна в крупных городах из-за высокой базовой стоимости недвижимости. Однако, в регионах дела обстоят куда лучше. Тот факт, что в рамках государственной программы ставку по ипотеке нельзя повышать выше 7% сыграет на руку местным заемщикам.

Что же касается последствий нового повышения КС для рынка ипотечного кредитования, то в целом они будут негативными. Уже сегодня эксперты ожидают снижения спроса на жилищные кредиты в ближайшие 2-3 месяца. Завершение 2021 года для рынка будет неблагоприятным.