Банк России решил «охладить» рынок пожертвовав ипотекой
На сегодняшний день у главного финансового регулятора России под рукой всего два действенных инструмента для «охлаждения» рынка. И оба этих инструмента так или иначе касаются ипотечного кредитования. Так что же собирается делать регулятор в ближайшее время?
Главный финансовый регулятор всерьез обеспокоен ситуацией на рынке кредитных услуг. Больше всего опасения Центробанк России испытывает относительно ситуации с жилищным кредитованием. По словам представителей государственной организации, уже сегодня в сегменте прослеживаются признаки перегрева рынка. Все больше дает о себе знать и дисбаланс цен. Разрыв между первичным и вторичным рынком жилья в данном вопросе увеличивается все больше и больше. Все это в свою очередь ведет к увеличению нагрузки на ипотечных заемщиков, повышает риски, а в конечном счете бьет и по самим застройщикам.
Представители Банка России подчеркивают: пока время для решительных мер не пришло, однако регулятор готов в случае необходимости действовать самым решительным и жестким методом. Пойти на непопулярные меры придется для парирования так называемых «системных рисков». Для достижения нормального состояния рынка регулятор вынужден в первую очередь «давить» образующуюся между сегментами диспропорцию цен. Самый простой и хорошо известный инструмент позволяющий добиться нужного эффекта – это повышение ключевой ставки ЦБР. Рост ставок по займам вполне закономерно ведет к падению спроса на ипотеку и как результат – охлаждению рынка.
Другой действенный метод – это установка Центробанком специальных надбавок. Применяются они исключительно к кредитам с неоптимальным параметрами. Например, надбавки могут быть введены регулятором в отношении займов со слишком низким (по мнению регулятора) первоначальным взносом. Могут быть и другие поводы для реализации подобных мер. В числе прочих: высокая долговая нагрузка и «неадекватное» по мнению регулятора соотношение суммы кредита и стоимости жилья.
Еще один важный инструмент охлаждения рынка жилья – это «удар» по льготной ипотеке. Сегодня дотируемые жилищные кредиты являются по сути главный источником роста рынка. Однако, по мнению Центробанка такая ипотека опасна для рынка (сам ЦБР является традиционным противником льготной ипотеки). Отменять доступные кредиты главный регулятор не станет, однако наверняка сможет добиться изменения условий по таким займам. В первую очередь речь идет об увеличении первоначальных взносов как минимум до 20%.