Биржи, рынки, платформы, торговые инструменты — раскладываем по полочкам

Есть биржи, которые специализируются на одном рынке: Чикагская товарная, Нью-йоркская фондовая, NASDAQ, Лондонская биржа опционов, а есть универсальные, где торговля на бирже ведется сразу на нескольких рынках, сюда относится Московская биржа.

Про биржи, рынки и торговые платформы говорят много и часто. Но понимания этих терминов и их определения знают немногие. Разобраться в этих терминах нужно для того, чтобы получить основные понятия о работе финансовой сферы.

Крупнейшие мировые биржи

Определение биржи в Википедии звучит так:

Би́ржа — юридическое лицо, обеспечивающее регулярное функционирование организованного рынка биржевых товаров, валют, ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Торговля ведётся стандартными контрактами или партиями (лотами), размер которых регламентируют нормативные документы биржи.

Ранее биржа это было некое место или здание, где участники — маклеры, брокеры, торговцы и спекулянты заключали сделки о купле-продаже ценных бумаг и товаров.

Основной задачей биржи считается регулирующая и контролирующая — контроль за соблюдением правил биржи, обеспечение взаиморасчетов между контрагентами. От каждой сделки биржа получает комиссию.

Выделяют такие виды бирж:

• фондовая — торгуют акциями, облигациями и другими ценными бумагами. Самой крупной мировой биржей является Нью-йоркская фондовая биржа (NYSE);

• товарная — торговля ведется реальным товаром — энергоносителями, продуктами питания, сырьем для промышленности, металлом. Крупнейшие мировые товарные биржи находятся в Чикаго и Токио;

• валютная — на таких биржах происходит купля-продажа валют и валютных инструментов таких как опционы, фьючерсы и другие производные. Самое популярное место для валютных сделок — это мировой рынок Форекс;

• опционная и фьючерсная — такие виды бирж специализируются на торговле одним из финансовых инструментов — опционами или фьючерсами. Как отдельное место выделяются редко и чаще всего действуют как подразделение одной из валютных или фондовых бирж. Так Чикагская биржа опционов является «дочкой» Чикагской торговой палаты;

• универсальные — биржи без конкретной специализации, где происходит торговля множеством инструментов и товаров. Сюда относится старейшая в России Московская биржа, где активно торгуются как акции крупнейших предприятий РФ так и товары, валюта и финансовые инструменты.

Основные рынки, которые действуют на биржах

Рынок понятие очень широкое, охватывающее множество видов товарно-денежных отношений. Если говорить о рынках, которые действуют на биржах, то чаще всего встречаются такие виды рынков:

• товарный — торговля материальными и не материальными товарами — энергоносителями, сырьем, средствами производства, продуктами питания. Есть универсальные рынки, где торговля ведется широким спектром товаров, а есть специализированные, где продают только один конкретный вид товара;

• фондовый — рынок, на котором происходит оборот ценных бумаг — акций, облигаций и их производных;

• валютный — рынок где происходит купля-продажа мировых валют;

• срочный — рынок фьючерсов и опционов;

• денежный — рынок кредитных операций, на котором проводят сделки центральные банки с другими финансово-кредитными учреждениями.

Есть биржи, которые специализируются на одном рынке: Чикагская товарная, Нью-йоркская фондовая, NASDAQ, Лондонская биржа опционов, а есть универсальные, где торговля на бирже ведется сразу на нескольких рынках, сюда относится торговля на Московской бирже.

Торговые платформы для работы на бирже

Торговая платформа — это программное обеспечения для доступа и работе на бирже. С помощью такой программы трейдер проводит анализ котировок, получает графики, отображающие состояние торгов.

Платформы разрабатываются либо по заказу биржи, либо самостоятельно участниками торгов. Но каждая платформа должна пройти сертификацию на бирже, где планируется ее использование.

Программ очень много — на одной бирже может использоваться до 10 платформ. Так на Московской бирже используются:

• Quik;

• MetaTrader;

• TradingView;

• ATAS (Advanced Time And Sales).

На других биржах и для разных рынков могут применятся разнообразные торговые платформы.

Торговые инструменты

На каждой бирже используются свои торговые инструменты. Это могут быть и товары, и ценные бумаги и валюты или валютные пары. В России интерес представляет МосБиржа, потому и пойдет речь о популярных инструментах МосБиржи:

• акции — это бумага подтверждающая владение частью уставного фонда предприятия. Хороший инструмент как для инвестиций, так и для спекуляций на курсе. На МосБирже активно котируются акции крупнейших предприятий РФ — Сбербанка, АЛРОСА, Газпрома;

• товары — на товарном рынке биржи активно торгуются драгоценные металлы. По другим товарам торги не столь популярны;

• валюты — торговля валютными парами происходит на валютном рынке Московской биржи, наиболее популярны здесь пары рубль/доллар, евро/рубль, британский фунт/рубль;

• облигации — на долговом рынке Московской биржи активно котируются различные типы облигаций — еврооблигации, облигации федерального займа и Банка России, розничные транши облигаций других эмитентов. Все эти бумаги довольно надежны, предоставляют фиксированный доход и пользуются спросом;

• опционы и фьючерсы — такие инструменты торгуются на срочном рынке биржи. Вариантов выбора фьючерсов или опционов довольно много — можно торговать как фьючерсы на индексы РТС или товары, так и опционы. Все зависит от опыта трейдера.

В одной статье дать полное представление о таких широких и глубоких понятиях как биржа, рынки, торговые инструменты довольно тяжело. Но внести некоторую ясность можно. Надеемся это получилось.