Банк России в очередной раз повысил ставку: чего ждать от рынка ипотеки в новых условиях

Главный финансовый регулятор России продолжает повышение ключевой ставки. Очередное ужесточение денежно-кредитной политики ЦБР связано с непростой ситуацией на финансовом рынке. Как повлияет новое повышение на рынок жилищного кредитования?

Что будет со ставками по ипотеке?

В последние дни октября состоялось традиционно заседание совета директоров Банка России. В ходе рабочего обсуждения, руководство регулятора приняло решение об очередном ужесточении денежно-кредитной политики и как следствие о повышении ключевой ставки до 15%. В 2023 году данное повышение стало уже четвертым подряд. Нельзя не отметить, что окончательное решение руководства ЦБР превзошло ожидания большинства специалистов. До недавнего времени аналитики ждали взвинчивания КС всего до 14%.

Жесткий шаг регулятора найдет непосредственное отражение на рынке потребительского кредитования. Ударит «закручивание гаек» и по рынку ипотеки. Специалисты склоняются к тому, что после недавнего повышения КС ставки по жилищным кредитам обновят годовой максимум. Ожидается, что большинство банков страны повысит ипотечные ставки уже в первые полторы недели ноября. Учитывая тот факт, что ключевая ставка была повышена сразу на 2%, рост ставок по ипотеке может достигнуть 2.5%. Другими словами, проценты взлетят до 16-16.5% годовых. Что касается льготной ипотеки, то ставки по субсидируемым кредитам в большинстве банков будут накручены до возможного по условиям программы максимума.

Что будет со спросом на ипотеку?

Повышение ключевой ставки ЦБР и рост ставок по льготным и рыночным кредитам закономерно и неизбежно понизит спрос на жилищные займы. Учитывая рост КС в 2%, охлаждение интереса потенциальных покупателей обещает быть существенным. Впрочем, волнует коммерческие банки России в первую очередь не повышение ключевой ставки как таковой, а общее ужесточение политики Центробанка. Дело в том, что сейчас на рынке образуется настоящее сочленение негативных факторов для потребительского кредитования. В частности, требование ЦБР увеличивать размеры первоначальных взносов по кредитам. Все это в перспективе даст рынку падение спроса 10-15%.

С другой стороны, результаты ипотечного 2023 года все равно будут для российского рынка рекордными. Так как даже предстоящее падение едва ли сможет перекрыть результаты последнего всплеска ипотечного кредитования в августе и сентябре.