Центробанк в очередной раз поднял ключевую ставку: насколько подорожают ипотечные займы

Главный финансовый регулятор России вот уже в 5 раз подряд поднял ключевую ставку. Как и всегда до этого, ужесточение денежно-кредитной политики неизбежно приведет к подорожанию ипотеки. Вопрос лишь в том, насколько?

По результатам последнего в 2023 году совета директоров руководство Центробанка России приняло решение о повышении ключевой ставки. Регулятор поднял показатель важнейшего параметра денежно-кредитной политики еще на 1% с 15 до 16%, соответственно. Новое повышение отнюдь не стало неожиданностью для специалистов. Подобное развитие событий многие аналитики прогнозировали еще в конце прошлого месяца. Ожидали повышения КС во всех крупнейших коммерческих банках страны. Настоящий вопрос заключается в том, насколько упадет доступность кредитов и в первую очередь ипотеки.

Однако, прежде стоит напомнить, что сегодня вся ипотека в России условно подразделяется на две большие категории: коммерческую и льготную. Это важно помнить, так как льготная ипотека практически никак не зависит от колебания показателя ключевой ставки ЦБ. Условия льготных программ меняются только в «ручном режиме» в соответствии с решениями властей.

Иначе дела обстоят с коммерческой ипотекой. Она, как и всегда серьезно зависит от показателя КС. Чем он выше, тем выше ставка по коммерческим займам. Таким образом повышение ставки Центробанка на 1% увеличит коммерческие ставки как минимум на тот же 1%. При этом окончательное решение каждого банка будет зависеть от актуальных прогнозов. Ставки могут вырасти и на больший процент, если аналитики решат увеличить на перспективу роста в случае ожидания очередного повышения КС в будущем месяце.

В случае с крупнейшими банками рост может оказаться и ниже 1% в пределах 0.2-0.5%, если до этого организация уже повышала ставку с запасом до этого. При этом почти гарантированно кредитно-финансовые организации постараются растянуть повышение на 1-1.5 месяца ради удержания перспективных клиентов.

Так или иначе, но новое повышение КС Центробанком России не пройдет для российского рынка жилья бесследно. Коммерческие займы станут еще менее привлекательными. Спрос на льготную ипотеку продолжит расти, в то время как спрос на обычную ипотеку продолжит «охладевать». По мнению специалистов, при нынешних темпах коммерческая ипотека может потерять до 40% имеющегося в данный момент спроса.